關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》的通知

上證發(fā)〔2020〕87號

各市場參與人：

　　為進(jìn)一步發(fā)揮公司債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)國家戰(zhàn)略功能，規(guī)范特定品種公司債券發(fā)行上市申請相關(guān)業(yè)務(wù)，上海證券交易所（以下簡稱本所）制定了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》（詳見附件）�，F(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。本所于2016年3月16日發(fā)布的《關(guān)于開展綠色公司債券試點(diǎn)的通知》（上證發(fā)〔2016〕13號）同步廢止。本所此前發(fā)布的有關(guān)規(guī)定與本指引不一致的，以本指引為準(zhǔn)。

　　特此通知。

　　附件：上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券

　　上海證券交易所

　　二〇二〇年十一月二十七日

附件:

上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券

目 錄

第一章 總則 - 1 -
第二章 短期公司債券 - 2 -
第三章 可續(xù)期公司債券 - 5 -
第四章 綠色公司債券 - 10 -
第五章 扶貧公司債券 - 12 -
第六章 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券 - 13 -
第七章 紓困公司債券 - 15 -
第八章 附則 - 16 -

第一章 總則
1.1【宗旨和依據(jù)】為貫徹落實(shí)“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，進(jìn)一步發(fā)揮公司債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略功能，規(guī)范特定品種公司債券（以下簡稱特定債券品種）發(fā)行上市申請相關(guān)業(yè)務(wù)行為，便利發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)編制相關(guān)項(xiàng)目發(fā)行申請文件并做好信息披露及存續(xù)期管理相關(guān)工作，上海證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)《證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。
1.2【特定債券品種定義】本指引所稱特定債券品種，是指對發(fā)行人、增信措施、債券期限、債券利率、募集資金用途、本息償付等基本要素有特定安排的公司債券。
1.3【特定債券品種審核】特定債券品種應(yīng)符合普通公司債券的發(fā)行條件、上市或掛牌條件、信息披露、投資者適當(dāng)性管理、債券持有人權(quán)益保護(hù)等方面的要求以及本指引關(guān)于特定債券品種的相關(guān)規(guī)定。本所除按照普通公司債券審核內(nèi)容進(jìn)行審核外，對特定債券品種是否符合本指引的相關(guān)要求等進(jìn)行審核。
1.4【專項(xiàng)審核機(jī)制】本所對符合國家宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策鼓勵方向的特定債券品種的受理及審核建立專項(xiàng)機(jī)制，實(shí)行“專人對接、專項(xiàng)審核”，適用“即報(bào)即審”政策，提高審核效率。
1.5【特定債券品種申報(bào)】特定債券品種可使用對應(yīng)類別的特定標(biāo)識，可以與普通公司債券及其他特定債券品種同時申報(bào)，但需明確各自的申報(bào)金額及募集資金用途。
主承銷商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對發(fā)行人披露的符合發(fā)行該特定債券品種標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施安排的相關(guān)信息進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
1.6【修訂和更新】本指引規(guī)范的特定債券品種包括短期公司債券、可續(xù)期公司債券、綠色公司債券、扶貧公司債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券和紓困公司債券。
本所將根據(jù)市場發(fā)展情況修訂本指引，修訂特定債券品種或新增其他特定債券品種的相關(guān)安排。

第二章 短期公司債券
2.1【短期公司債券】本指引所稱短期公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的期限為1年及以下的公司債券，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營資金需求和市場情況確定。
2.2【發(fā)行主體要求】發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，應(yīng)當(dāng)具備良好的短期償債能力，并符合下列情形之一：
（一）適用本所公司債券優(yōu)化融資監(jiān)管安排，且發(fā)行人最近三年平均經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正或最近一年末的速動比率大于1；
（二）綜合實(shí)力較強(qiáng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險控制制度健全的證券公司;
（三）經(jīng)本所認(rèn)可的其他情形。
本所將根據(jù)市場發(fā)展情況適時調(diào)整公開發(fā)行短期公司債券的主體范圍。
發(fā)行人申請非公開發(fā)行短期公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：
（一）發(fā)行人已在境內(nèi)證券交易所市場上市，其股票未被風(fēng)險警示、暫停或終止上市等，同時發(fā)行人不存在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或處罰的情況；
（二）發(fā)行人近兩年內(nèi)已在國內(nèi)相關(guān)債券市場發(fā)行短期債務(wù)融資工具，且不存在違約或者延遲支付債券或其他債務(wù)本息的事實(shí)；
（三）發(fā)行人主體信用評級或債項(xiàng)評級達(dá)到AA+或以上；
（四）發(fā)行人屬于國家金融監(jiān)管部門監(jiān)管的金融企業(yè)；
（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他情形。
2.3【募集資金用途】短期公司債券的募集資金用途應(yīng)當(dāng)與債券期限保持合理匹配，募集資金限于償還一年內(nèi)到期的債務(wù)和補(bǔ)充流動資金，不得用于長期投資需求。
2.4【信息披露要求】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金用途，合理解釋融資需求。補(bǔ)充流動資金的，需在募集說明書中匡算流動資金缺口并提供依據(jù)。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理，健全內(nèi)部控制制度，并在募集說明書中披露資金運(yùn)營內(nèi)控制度、資金管理運(yùn)營模式、短期資金調(diào)度應(yīng)急預(yù)案等內(nèi)容。
2.5【中介機(jī)構(gòu)相關(guān)要求】主承銷商和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人是否符合短期公司債券主體要求、信息披露要求等進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見，受托管理人應(yīng)當(dāng)督查發(fā)行人按照規(guī)定和約定使用募集資金。
2.6【公開發(fā)行的評級要求】公開發(fā)行短期公司債券的申請文件按照公開發(fā)行公司債券現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行主體信用評級，同時可自主選擇是否進(jìn)行債券信用評級。
發(fā)行人主體信用評級達(dá)到AAA（不存在次級條款等影響債券信用評級的相關(guān)契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的公開發(fā)行短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購的質(zhì)押券種。
2.7【公開發(fā)行的申請文件編制】發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，可以單獨(dú)編制申請文件并單獨(dú)申報(bào)，也可與其他期限的普通公司債券編制統(tǒng)一申請文件并統(tǒng)一進(jìn)行申報(bào)。
公開發(fā)行短期公司債券實(shí)行余額管理。發(fā)行人在注冊文件有效期內(nèi)，公開發(fā)行短期公司債券的待償余額不得超過注冊規(guī)模。在符合上述要求的前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模。
公開發(fā)行短期公司債券統(tǒng)一申報(bào)的，應(yīng)在募集說明書中約定申報(bào)的短期公司債券發(fā)行規(guī)模。
2.8【其他特殊事項(xiàng)】法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會以及自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對證券公司短期融資工具余額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三章 可續(xù)期公司債券
3.1【可續(xù)期公司債券】本指引所稱可續(xù)期公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的附續(xù)期選擇權(quán)的公司債券。續(xù)期選擇權(quán)指發(fā)行人在約定時間有權(quán)選擇將本次債券期限延長。
3.2【發(fā)行主體要求】可續(xù)期公司債券申請?jiān)诒舅�上市或掛牌的，發(fā)行人主體信用評級和債項(xiàng)評級應(yīng)達(dá)到AA+或以上。
3.3【有權(quán)機(jī)構(gòu)決議】發(fā)行人有權(quán)機(jī)構(gòu)的決議內(nèi)容除符合普通公司債券的要求外，還應(yīng)包括續(xù)期選擇權(quán)、續(xù)期期限、利率確定和調(diào)整方式等特殊發(fā)行事項(xiàng)。
3.4【遞延支付利息選擇權(quán)】可續(xù)期債券的每個付息日，發(fā)行人可自行選擇將當(dāng)期利息以及按照本條款已經(jīng)遞延的所有利息或其孳息推遲至下一個付息日支付，且不受到任何遞延支付利息次數(shù)的限制；前述利息遞延不屬于發(fā)行人未能按照約定足額支付利息的行為。
發(fā)行人應(yīng)約定利息遞延下的限制事項(xiàng)，限制事項(xiàng)可以包括向普通股股東分紅、減少注冊資本等情形。若發(fā)行人選擇行使延期支付利息權(quán)，則在延期支付利息及其孳息償付完畢之前，發(fā)行人不得發(fā)生利息遞延下的限制事項(xiàng)。
發(fā)行人應(yīng)約定強(qiáng)制付息事件，強(qiáng)制付息事件可以包括向普通股股東分紅、減少注冊資本等情形。若發(fā)生強(qiáng)制付息事件，發(fā)行人不得遞延支付當(dāng)期利息，并應(yīng)立即償付已經(jīng)遞延支付的利息、當(dāng)期利息及其孳息。
3.5【重新定價周期及利率調(diào)整機(jī)制】發(fā)行人可設(shè)置一個或多個重新定價周期，自行約定重新定價周期的利率調(diào)整機(jī)制，不同的重新定價周期可設(shè)置相同或多種不同的利率調(diào)整機(jī)制。調(diào)整機(jī)制可以包括以下方式：
（一）約定重新定價周期適用的票面利率調(diào)整為當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上基本利差再加上或減去若干個基點(diǎn)；
（二）約定重新定價周期適用的票面利率調(diào)整為浮動利率；
（三）約定其他調(diào)整方式。
3.6【信息披露要求】除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露外，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在可續(xù)期公司債券募集說明書中披露以下事項(xiàng)：
（一）可續(xù)期公司債券的特殊發(fā)行事項(xiàng)及其實(shí)施程序,并對特殊發(fā)行事項(xiàng)作重大事項(xiàng)提示。特殊發(fā)行事項(xiàng)包括續(xù)期選擇權(quán)、遞延支付利息選擇權(quán)、強(qiáng)制付息事件、利息遞延下的限制事項(xiàng)、利率調(diào)整機(jī)制等;
（二）可續(xù)期公司債券計(jì)入權(quán)益的情況以及存續(xù)期內(nèi)發(fā)生不再計(jì)入權(quán)益情形的相關(guān)安排；
（三）可續(xù)期公司債券的償付順序；
（四）可續(xù)期公司債券的特有風(fēng)險,特有風(fēng)險一般包括發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán)、利息遞延支付、會計(jì)政策變動等風(fēng)險，特有風(fēng)險應(yīng)作重大事項(xiàng)提示；
（五）發(fā)行人最近一期末境內(nèi)外永續(xù)類負(fù)債的余額、發(fā)行日、續(xù)期期限、票面利率及利率調(diào)整機(jī)制等情況，永續(xù)類負(fù)債包括可續(xù)期公司債券、可續(xù)期企業(yè)債券、永續(xù)票據(jù)以及境外發(fā)行的永續(xù)債券等；
（六）關(guān)于可續(xù)期公司債券特殊違約情形的約定，包括未發(fā)布利息遞延支付公告的情況下拖欠利息、發(fā)生強(qiáng)制付息事件下拖欠利息、未發(fā)布續(xù)期公告的情況下拖欠本息等；
（七）關(guān)于觸發(fā)可續(xù)期公司債券特殊違約情形及時召開債券持有人會議的約定；
（八）約定關(guān)于受托管理人對可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)的關(guān)注義務(wù)；
（九）本所要求披露的其他事項(xiàng)。
3.7【存續(xù)期信息披露要求】可續(xù)期公司債券存續(xù)期間，發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露及風(fēng)險管理外，還應(yīng)披露以下事項(xiàng)：
（一）發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利率跳升情況、利息遞延情況、強(qiáng)制付息情況等事項(xiàng)，并就可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益及相關(guān)會計(jì)處理進(jìn)行專項(xiàng)說明；
（二）債券存續(xù)期內(nèi)如出現(xiàn)導(dǎo)致本次發(fā)行可續(xù)期公司債券不再計(jì)入權(quán)益的事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)于2個交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，并說明其影響及相關(guān)安排；
（三）債券存續(xù)期內(nèi)如發(fā)生強(qiáng)制付息事件或利息遞延下的限制事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)于2個交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，說明其影響及相關(guān)安排，同時就該事項(xiàng)已觸發(fā)強(qiáng)制付息情形作特別提示；
（四）本所要求披露的其他事項(xiàng)。
3.8【行使續(xù)期選擇權(quán)信息披露要求】發(fā)行人決定遞延支付利息的，應(yīng)于付息日前10個交易日發(fā)布遞延支付利息公告。遞延支付利息公告的披露內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：
（一）本次債券的基本情況；
（二）本次利息的付息期間、本次遞延支付的利息金額及全部遞延利息金額；
（三）發(fā)行人關(guān)于遞延支付利息符合募集說明書等相關(guān)文件約定的聲明；
（四）受托管理人出具的關(guān)于遞延支付利息符合遞延支付利息條件的專項(xiàng)意見；
（五）律師事務(wù)所出具的關(guān)于遞延支付利息符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)意見。
發(fā)行人應(yīng)于本次約定的續(xù)期選擇權(quán)行使日前至少30個交易日，披露可續(xù)期公司債券續(xù)期選擇權(quán)行使公告。若發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán)，則應(yīng)在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中披露：
（一）本次債券的基本情況；
（二）債券期限的延長時間；
（三）后續(xù)存續(xù)期內(nèi)債券的票面利率或利率計(jì)算方法。
若發(fā)行人放棄行使續(xù)期選擇權(quán)，則應(yīng)在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中明確將按照約定及相關(guān)規(guī)定完成各項(xiàng)工作。
3.9【中介機(jī)構(gòu)相關(guān)要求】主承銷商和律師事務(wù)所應(yīng)逐條核查可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)，并發(fā)表核查意見。
會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的相關(guān)會計(jì)處理情況出具專項(xiàng)意見，說明本次發(fā)行可續(xù)期公司債券計(jì)入權(quán)益情況及其相關(guān)依據(jù)。
受托管理人應(yīng)約定對可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)的持續(xù)跟蹤義務(wù)，并在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露該義務(wù)的履行情況,包括可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利息遞延情況、強(qiáng)制付息情況及可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益等相關(guān)事項(xiàng)。

第四章 綠色公司債券
4.1【綠色公司債券】本指引所稱綠色公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的募集資金用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的公司債券。
4.2【募集資金用途】綠色公司債券募集資金主要用于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目（以下簡稱綠色項(xiàng)目）建設(shè)、運(yùn)營、收購或償還綠色項(xiàng)目貸款等。
綠色公司債券募集資金確定用于綠色項(xiàng)目的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%。
綠色公司債券募集資金投向的綠色項(xiàng)目的識別和界定參考國家綠色債券支持項(xiàng)目目錄。
4.3【綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域公司】最近一年合并財(cái)務(wù)報(bào)表中綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域營業(yè)收入比重超過50%（含），或綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域營業(yè)收入比重雖小于50%，但綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域營業(yè)收入和利潤均在所有業(yè)務(wù)中最高，且均占到發(fā)行人總營業(yè)收入和總利潤30%以上的公司，可不對應(yīng)具體綠色項(xiàng)目發(fā)行綠色公司債券，但募集資金應(yīng)主要用于公司綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展，其金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%。主承銷商應(yīng)對該類公司是否符合前述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
本條所稱綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的識別和界定參考國家綠色債券支持項(xiàng)目目錄。
4.4【信息披露要求】除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露外，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在綠色公司債券募集說明書中披露募集資金擬投資的綠色項(xiàng)目情況，包括但不限于綠色項(xiàng)目類別、項(xiàng)目認(rèn)定依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境效益目標(biāo)等內(nèi)容。主承銷商應(yīng)對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
綠色公司債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告等文件中按照相關(guān)規(guī)則規(guī)定或約定披露綠色公司債券募集資金使用情況、綠色項(xiàng)目（如有）進(jìn)展情況和環(huán)境效益等內(nèi)容。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露上述內(nèi)容。
4.5【綠色債券評估認(rèn)證】對于符合國家綠色債券支持項(xiàng)目目錄相關(guān)要求的綠色項(xiàng)目，發(fā)行人在申報(bào)發(fā)行時及存續(xù)期內(nèi)可自主選擇是否聘請獨(dú)立的專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評估意見或認(rèn)證報(bào)告。
對上述范圍之外投資者不容易識別或發(fā)行人認(rèn)為需要聘請第三方評估認(rèn)證的綠色項(xiàng)目，申報(bào)發(fā)行時應(yīng)聘請獨(dú)立的專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評估意見或認(rèn)證報(bào)告。
發(fā)行人聘請專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評估意見或認(rèn)證報(bào)告的，評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)及其出具的評估意見或認(rèn)證報(bào)告內(nèi)容應(yīng)符合《綠色債券評估認(rèn)證行為指引（暫行）》（中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2017〕第20號）的要求。綠色公司債券存續(xù)期內(nèi)，鼓勵發(fā)行人按年度向市場披露由獨(dú)立的專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具的評估意見或認(rèn)證報(bào)告，對綠色公司債券支持的綠色項(xiàng)目進(jìn)展及其環(huán)境效益等實(shí)施持續(xù)跟蹤評估。

第五章 扶貧公司債券
5.1【扶貧公司債券】本指引所稱扶貧公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的募集資金用于支持扶貧領(lǐng)域的公司債券，主要包括以下三種情形：
（一）注冊地在國家扶貧開發(fā)工作重點(diǎn)縣、集中連片特殊困難地區(qū)或“深度貧困地區(qū)”（前述三類地區(qū)以下簡稱貧困地區(qū)）的企業(yè)發(fā)行的公司債券；
（二）在扶貧攻堅(jiān)期內(nèi)，注冊地在已實(shí)現(xiàn)脫貧摘帽但不滿三年貧困地區(qū)的企業(yè)發(fā)行的公司債券；
（三）發(fā)行人注冊地不在貧困地區(qū)，但募集資金主要用于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、收購或者償還精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目貸款的公司債券。
本條所稱精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目是指項(xiàng)目所在地為貧困地區(qū)、能夠幫扶到建檔立卡的貧困人口的扶貧項(xiàng)目。
5.2【募集資金用途】募集資金用于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目的扶貧公司債券，確定用于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目的金額應(yīng)不低于募集資金總額的50%。
支持募集資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、易地扶貧搬遷、產(chǎn)業(yè)扶貧、就業(yè)扶貧、生態(tài)環(huán)保扶貧等領(lǐng)域的精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目，通過市場化法制化的“造血”功能推動貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
5.3【信息披露要求】募集資金用于扶貧項(xiàng)目的扶貧公司債券發(fā)行人，除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露外，還應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露擬投資項(xiàng)目的基本情況，包括但不限于項(xiàng)目具有精準(zhǔn)扶貧屬性的依據(jù)、具體扶貧計(jì)劃、預(yù)期扶貧效果、投資回報(bào)機(jī)制、政策支持情況等。主承銷商應(yīng)對募投項(xiàng)目屬于扶貧項(xiàng)目進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況、相關(guān)扶貧項(xiàng)目進(jìn)展情況及其產(chǎn)生的扶貧效益等。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露上述內(nèi)容。

第六章 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券
6.1【創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券】本指引所稱創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券（以下簡稱雙創(chuàng)公司債券），是指符合條件的企業(yè)公開或非公開發(fā)行的募集資金用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的公司債券。
6.2【發(fā)行主體要求】符合條件的雙創(chuàng)公司債券發(fā)行人包括種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司、創(chuàng)業(yè)投資公司，以及主體信用評級或債項(xiàng)評級達(dá)到AA+或以上的產(chǎn)業(yè)類企業(yè)、園區(qū)經(jīng)營公司和國有資本投資運(yùn)營公司等募集資金專項(xiàng)用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)行人。
6.3【募集資金用途】除創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司外，其他發(fā)行人發(fā)行雙創(chuàng)公司債券募集資金確定用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%，具體用途包括：
（一）通過直接投資或基金投資等方式，對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行股權(quán)投資；
（二）用于為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司提供服務(wù)的園區(qū)經(jīng)營或基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。
發(fā)行人可以使用募集資金對發(fā)行前三個月內(nèi)的創(chuàng)投項(xiàng)目投資進(jìn)行置換。
募集資金用于設(shè)立或認(rèn)購基金份額的，應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，以下簡稱《資管新規(guī)》）和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）的相關(guān)規(guī)定。
6.4【信息披露要求】創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行雙創(chuàng)公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征作專項(xiàng)披露。
創(chuàng)業(yè)投資公司及其他主體發(fā)行雙創(chuàng)公司債券，發(fā)行人應(yīng)披露創(chuàng)業(yè)投資板塊經(jīng)營模式、投資項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序等，并在定期報(bào)告中披露募集資金實(shí)際使用情況，設(shè)立或認(rèn)購基金份額的需披露基金產(chǎn)品的運(yùn)作情況。
主承銷商應(yīng)對發(fā)行人是否符合雙創(chuàng)公司債券相關(guān)安排進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。受托管理人應(yīng)在年度受托管理報(bào)告中披露發(fā)行人募集資金使用情況。

第七章 紓困公司債券
7.1【紓困公司債券】本指引所稱紓困公司債券，是指符合條件的企業(yè)公開或非公開發(fā)行的募集資金用于特定紓困用途的公司債券。
7.2【發(fā)行主體要求】紓困公司債券發(fā)行人應(yīng)具備良好的盈利能力和償債能力，主體信用評級達(dá)到AA+或以上，并符合下列情形之一：
（一）發(fā)行人為國有資產(chǎn)管理公司、金融控股公司、開展投資或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的其他企業(yè)等。發(fā)行人應(yīng)是所屬地方政府設(shè)立紓困計(jì)劃的參與方，且以適當(dāng)方式獲得所屬政府相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，認(rèn)可方式包括但不限于所屬政府部門或機(jī)構(gòu)對本次紓困公司債券發(fā)行出具批復(fù)文件、相關(guān)會議紀(jì)要或其他認(rèn)可方式等；
（二）發(fā)行人為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，能夠通過支付預(yù)付款、清償應(yīng)付款項(xiàng)等方式降低上下游企業(yè)、尤其是中小企業(yè)現(xiàn)金流壓力和融資成本。
7.3【募集資金用途】紓困公司債券募集資金應(yīng)主要用于支持面臨流動性困難的上市公司及其股東融資，或者紓解民營企業(yè)和中小企業(yè)的融資和流動性困難，確定用于紓困用途的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%。
募集資金可通過投資紓困基金、購買企業(yè)資產(chǎn)、向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)支付預(yù)付款、清償應(yīng)付款項(xiàng)或發(fā)放委托貸款等形式用于紓困用途。
募集資金用于投資紓困基金的，相關(guān)紓困基金原則上應(yīng)由政府或其指定的國有資本運(yùn)營主體出資和運(yùn)營管理，并符合《資管新規(guī)》等相關(guān)規(guī)定。
7.4【信息披露要求】除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露外，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在紓困公司債券募集說明書中披露符合發(fā)行紓困公司債券要求的相關(guān)情況及募集資金具體使用方式。主承銷商應(yīng)對發(fā)行人是否符合紓困公司債券相關(guān)安排進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況、參與紓困計(jì)劃進(jìn)展情況等。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露上述內(nèi)容。

第八章 附則
8.1【解釋權(quán)】本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。
8.2【實(shí)施安排】本指引自發(fā)布之日起施行。